WordPress

Дивиденды

Дивиденды - картинка 1
Полезная информация на тему: "Дивиденды"с комментариями спецалистов.

Дивиденды российских компаний, даты отсечки

Календарь дивидендов в графическом виде

В следующем календаре находятся точные даты закрытия реестров, утвержденные советом директоров. Кроме того, здесь указываются даты закрытий реестров для участия в годовых и внеочередных собраниях акционеров российских компаний

Даты закрытия реестров, даты отсечки

ДатаОписаниеСсылка
04.05.2020WTCM: посл день с див (0,56 р)
04.05.2020MRKU: закр реестра ГОСА
05.05.2020NLMK: закр реестра для ГОСА (3,12 р)>>>
05.05.2020MRKV: закр реестра для ГОСА (0,01 р)>>>
05.05.2020MRKZ: закр реестра для ГОСА (0,0013 р)>>>
05.05.2020KUBE: закр реестра для ГОСА (1,9 р)>>>
06.05.2020NLMK: закр реестра под див-ды (5,16)>>>
06.05.2020KZOS: закр реестра див (0,25 р/ап и 4,55 руб/ао)>>>
06.05.2020WTCM: закр реестра див (0,5622 р)>>>
06.05.2020MAGN: закр реестра ГОСА
Полный календарь

В нижеследующих таблицах указаны дивидендные доходности, которые рассчитаны как отношение суммы всех полностью выплаченных дивидендов за прошлый год к текущей рыночной цене акции. Фактически, эта таблица показывает, на какую годовую доходность могут рассчитывать инвесторы в случае, если компания за этот год выплатит такие же дивиденды как и в прошлый раз. Но поскольку ситуация с прибылью компаний из года в год меняется, прошлые доходности не могут быть гарантированы в будущем.

Прошлая дивидендная доходность

Обыкновенные акции
НазваниеДив доход, ао,
%
Цена,
посл
1VEON1 164.0%1.555
2Алроса Нюрба22.1%47000
3Globaltrans17.0%
4НЛМК13.5%128.24
5МТС13.3%320.35
6ММК13.2%40.395
7Северсталь13.0%888.6
8Татнефть11.7%550.5
9Газпромнефть11.3%334.95
10Лукойл11.2%4848
Полная таблица
Привилегированные акции
НазваниеДив доход, ап,
%
Цена,
посл
1Татнефть12.8%513.1
2НКНХ11.8%76.62
3Банк Санкт-Петербург11.0%
4Саратовский НПЗ10.9%16160
5Сбербанк10.5%177.66
6Красноярскэнергосбыт9.4%6.38
7Ставропольэнергосбыт8.4%0.2886
8ТРК6.3%0.2575
9ЦМТ5.5%10.14
10Курганская ГК5.0%53.5
Полная таблица

Здесь представлены все последние новости по дивидендам, опубликованные на смартлабе.
Чтобы добавить новость по дивидендам в этот раздел, напишите пост и поставьте в нему тег «дивиденды»

Новости дивидендов

Здесь можно увидеть сообщения о дивидендах, поступивших на счет акционеров.
Участники смартлаба, которым пришли дивиденды, пишут в соответствующую ветку нашего форума акций — «Поступление дивидендов«

Поступление дивидендов

  • 02/05 от JPmorgan пришли на втб, это русагро? вроде другой у них банк был Sheriff, на TOTAL похоже SergeyT, да это тотал, удержали 30 процентов несмотря на наличие формы в8бэн. сказали что несмотря на. ,Константин Те
  • 01/05 от JPmorgan пришли на втб, это русагро? вроде другой у них банк был Sheriff, на TOTAL похоже SergeyT, да это тотал, удержали 30 процентов несмотря на наличие формы в8бэн. сказали что несмотря на. ,Antonio Z
  • 01/05 Иностранные компании, зарегистрированные не в США. Налоги с дивидендов по акциям таких компаний нужно платить по законам страны, в которой они выпущены. Гдр тоже вроде под 30% попадает.,Ярослав
  • 01/05 от JPmorgan пришли на втб, это русагро? вроде другой у них банк был Sheriff, на TOTAL похоже SergeyT, да это тотал, удержали 30 процентов несмотря на наличие формы в8бэн. сказали что несмотря на. ,Ярослав
  • 01/05 от JPmorgan пришли на втб, это русагро? вроде другой у них банк был Sheriff, на TOTAL похоже SergeyT, да это тотал, удержали 30 процентов несмотря на наличие формы в8бэн. сказали что несмотря на. ,Sheriff
  • 01/05 Всем добрый день, сегодня наткнулся на любопытное видео. Вдруг кому-то пригодится. Табличка по расчетам дивидендной зарплаты на акциях США. ,Михаил Гайлит
  • 01/05 Total S.A., 30.04.2020, брокер ВТБ,Константин Те
  • 30/04 от JPmorgan пришли на втб, это русагро? вроде другой у них банк был Sheriff, на TOTAL похоже,SergeyT
  • 30/04 от JPmorgan пришли на втб, это русагро? вроде другой у них банк был,Sheriff
  • 29/04 Cisco Systems Inc сегодня пришли, брокер Открытие Не думал что так быстро придет,Zim
  • Поступление дивидендов

Часто задаваемые вопросы по дивидендам

Как получить дивиденды?

Чтобы получить дивиденды, надо купить акции и держать их на день, когда происходит фактическая отсечка по дивидендам (для акций, купленных на Московской бирже, эта дата указана в таблице сверху в графе “дата Т-2”). Например, если “дата Т-2” указана 16 июля, то для того, чтобы получить дивиденды, вам необходимо купить акции в любой день и в любое время и держать их до окончания торгов в этот день.

Как определить дату отсечки по дивидендам?

Дату отсечки заранее утверждает совет директоров компании. В таблице на странице дивиденды указаны две даты: “дата отсечки” — это дата, на которую надо быть в реестре акционеров, чтобы получить дивиденды. На Московской бирже торги акциями осуществляются в режиме Т+2, что означает, что поставка акций осуществляется на второй рабочий день после сделки. Поэтому если вы хотите попасть в реестр под дивиденды, акции надо покупать за два дня до даты, которую совет директоров компании определил как “дату, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов”. Фактическую дату отсечки в нашей таблице мы вывели в столбце “дата Т-2”.

Как определяется размер дивидендов?

Обычно, предсказать будущие дивиденды не составляет труда. У компаний есть дивидендная политика, которую вы можете найти на странице дивидендов компаний(см. например Сбербанк). После того, как компания представляет финансовой отчет, участники рынка смотрят на чистую прибыль, умножают на коэффициент дивидендных выплат и имеют представление о том, сколько денег компания направит на дивиденды. Эта сумма делится на число акций и так мы узнаем дивиденд на акцию. Сюрпризы случаются, если компания имеет нечеткую дивидендную политику, либо если компания от нее отступает ввиду каких-либо обстоятельств.
Здесь по ссылке вы найдете таблицу, в которой указано, какую долю от прибыли российские компании направили на дивиденды за последний год.

Как можно быстро заработать на дивидендах?

Первое, что приходит в голову людям, которые плохо знакомы с рынком: купить акции на все плечи в день отсечки и получить дивиденды:) Но, как известно, халява только в мышеловке — на следующий день, акции будут торговаться без дивидендов и обычно, акции после дня фактической отсечки падают на величину дивидендов.
У тех, кто узнал про это, возникает другой вопрос — а можно ли зашортить акцию перед отсечкой? Зашортить-то можно, но смысла в этом большого нет — брокер удержит с каждой акции размер дивидендов или даже большую величину (уточняйте эту инфу у своего брокера!).
Единственный способ быстро заработать на дивидендах — это предсказать, что размер рекомендации совета директоров будет существенно больше, чем ожидает рынок и успеть купить акции до того, как рекомендация выйдет в ленты новостей. Такие сюрпризы редки, но возможны. Например настоящие ракеты в 2019 году случились после объявления неожиданно высоких дивидендов в Газпроме, НКНХ, Центральном телеграфе.

Как компания принимает решение о выплате дивидендов?

Сначала должен собраться совет директоров и вынести рекомендацию по дивидендам для собрания акционеров. Собрание акционеров не может сделать дивиденд больше, но может утвердить дивиденд, сделать его меньше, или отклонить совсем. Такое бывает, но редко. Между публичным сообщением о собрании акционеров, на котором будет голосование по дивидендам и самим собранием должно быть не меньше 20 дней.
Обычно, самый важный день — это именно заседание совета директоров, поскольку именно его рекомендацию почти всегда утверждает собрание акционеров.
После собрания акционеров сообщение о его итогах должно быть публично раскрыто в течение 4 дней. Фиксация реестра акционеров для дивидендов должна произойти от 10 до 20 дней после собрания акционеров.

В какие сроки компания выплачивает дивиденды?

Эмитент перечисляет дивиденды номинальным держателям (депозитариям) деньги на счет в течение 10 рабочих дней. Другим акционерам — в течение 25 рабочих дней.
То есть максимальный срок, в течение которого вам могут перечисляться дивиденды может составить чуть больше месяца после отсечки. Разные брокеры выплачивают дивиденды в разные сроки. Чтобы посмотреть, кто в каком брокере получил дивиденды, смартлабовцы используют ветку форума поступление дивидендов.

Можно ли зашортить дивидендную отсечку?

Запомните, легких денег не бывает! Брокер обязательно вычтет с каждой бумаги в вашей позиции величину дивидендов, а может и больше. Изучайте регламент, уточняйте правила у своего брокера!

Как быстро акции закрывают дивидендный гэп?

Все зависит от состояния рынка и от будущих перспектив прибыли. Если рынок считает, что в следующий раз дивиденды вырастут, то акции сохраняют привлекательность и могут быстро закрыть гэп. Если большие дивиденды были в последний раз и в дальнейшем ожидается ухудшение прибыли, то незакрытый гэп может висеть долго.

Какие надо платить налоги с дивидендов?

С дивидендов удерживается налог 13%. Даже если вы покупаете акцию на ИИС, с дивидендов вы заплатите налог. По этой причине бывает выгодно продать акцию до отсечки и откупить назад после дивидендного гэпа, так как гэп обычно бывает на всю величину дивидендов, а не дивиденд минус налог.
Важно понимать, что в холдинговых структурах, которые получают свою прибыль из дивидендов других компаний, налог на дивиденд уже уплачен, поэтому в целях избежания двойного налогообложения, ставка налога может быть меньше или даже нулевой, если вся прибыль получена из дивидендов дочерних компаний, налог по которым уже уплачен.

http://smart-lab.ru/dividends

Что такое дивиденды: объясняю человеческим языком на простом примере

10 августа 2019

Приветствую всех интересующихся трейдингом. Инвестор имеет возможность зарабатывать двумя способами: либо за счет прироста стоимости акций, либо получая фиксированные выплаты – часть от прибыли организации. Так вот дивиденды – это и есть те самые выплаты, на которые рассчитывают владельцы ценных бумаг.

Я постараюсь максимально емко рассказать о том, какими бывают выплаты и можно ли на них прожить. Как выбирать дивидендные бумаги? Как определить, на каких предприятиях выдаются дивиденды, а от кого не стоит их ждать. Приведу конкретные примеры и стратегии заработка на дивитикерах.

Что такое дивиденды?

Дивиденды – это часть прибыли компании, которая подлежит распределению между ее акционерами. Это может быть как чистая прибыль текущего периода, так и нераспределенные доходы прошлых лет. Но если говорить простыми словами, то это фиксированные выплаты, которые начисляются по акциям компании в равных пропорциях.

Сразу приведу пример. В обращении эмитента находится 10 акций. Компания принимает решение выплатить 10 руб. Значит, на каждую бумагу придется 10/10 = по 1 рублю дивидендов.

Дивиденды - картинка 2

Сколько можно зарабатывать на них?

Дивидендные доходности могут быть разными. Сейчас, например, усредненная доходность по российскому рынку акций составляет порядка 6,9 % годовых.

При оценке дивидендной доходности важно учитывать сразу несколько параметров:

  • величину направляемых на дивиденды средств;
  • общее количество акций в обращении;
  • рыночную стоимость ценных бумаг.

Дополним немного начальный пример, используя все представленные метрики.

В обращении компании находится 10 акций. Эмитент хочет выплатить 10 руб. На рынке бумаги оцениваются по 10 руб. за штуку. Из прошлых данных я знаю, что на одну акцию выплачивается 1 руб., значит, дивидендная доходность будет 1/10 = 0,1, или 10 %.

Дивиденды - картинка 3

Теперь я немного изменю ситуацию и предположу, что на рынке инструмент торгуется по 20 руб., тогда дивдоходность составит 1/20 = 0,05, или 5 %.

Можно ли на них жить?

Чтобы это понять, надо опять обратиться к царице наук и немного поиграть с цифрами. Допустим, я выбрал хорошие акции со стабильными дивидендами в 10 % к цене моей покупки. Я думаю, что в месяц минимально мне необходимо около 30 тыс. руб. Значит, мой годовой доход должен быть в районе 30 * 12 = 360 тыс. руб.

Соответственно, чтобы получать такие дивиденды, предполагается, что моя изначальная сумма инвестиционных вложений будет 360 / 0,1 = 3,6 млн руб. Дальше каждый может ответить для себя на вопрос сам.

Дивиденды могут классифицироваться по разным признакам:

  1. Инструмент начисления. Здесь имеется в виду, на какие акции начисляются выплаты. Они бывают обыкновенные и привилегированные (преференциальные) разных типов.
  2. Период начисления. Дивиденды делятся на квартальные, полугодовые и годовые.
  3. Способ начисления. Как ни странно, но дивиденды могут выплачиваться не только деньгами, но и имуществом или ценными бумагами.

Дивиденды - картинка 4

Как получить дивиденды?

Дело в том, что дивиденды распределяются между теми участниками рынка, которые попадают в регистрационный список фиксации под дивидендные выплаты компании.

И обязательно нужно учитывать, что Московская биржа работает в режиме Т+2 (торговый день + 2 дня) . Это означает, что инвестор для получения дивидендов должен владеть акциями на момент закрытия торгов за 2 дня до даты регистрации реестра.

Пример. Дата закрытия реестра под получение дивидендов компании X назначена на 3 мая, значит, мне необходимо быть держателем по состоянию на закрытие торгов 1 мая. Учитываются именно торговые сессии, а выходные и праздники не в счет.

Дивиденды - картинка 5

Ремарка для пытливых умов, которые уже построили планы покупать акции в моменты отсечки и зарабатывать на бесплатных дивидендах свои миллиарды. Рынок – эффективная среда, и на следующий день после фиксации реестра происходит дивидендный гэп. Т.е. если инструмент стоил 100 руб. и выплата по нему была 10 руб., то на следующее открытие торгов рыночная стоимость будет около 90 руб.

Как определяется размер выплат по дивидендам?

Определение суммы, направляемой на дивиденды, включает несколько триггеров:

  1. Финансовое состояние и стабильность эмитента.
  2. Установленная дивидендная политика.
  3. Разовые сделки или действия, в ходе которых эмитент получает дополнительный доход.

Как часто платят и в какой срок выплачиваются?

Я уже вскользь касался этого аспекта, теперь расскажу подробнее. Дивиденды могут начисляться:

Дивиденды - картинка 6

Максимальное время поступление средств на счета инвесторов регламентируется в уставе эмитента. В среднем по российскому рынку дивиденды от компаний зачисляются в период от 2 недель до месяца после даты фиксации реестра акционеров.

Индекс стабильности дивидендов (DSI)

По сути, это зеркало заднего вида, здесь хранятся только прошлые данные. Никаких форвардных показателей и рисков изменения политики в будущем он не учитывает.

За основу часто берут 7-летние периоды. Формула расчета довольно простая:

DSI = (Y + G) / 14, где:

  • Y – это количество годовых выплат за последние 7 лет;
  • G – это количество раз, когда выплата оказывалась выше предыдущей.

Акции, купленные на бирже, дают ли дивиденды?

Неважно, каким образом были приобретены или получены ценные бумаги. По ним все равно будут начисляться дивиденды.

В случае покупки акций через брокера есть два варианта получения выплат: средства будут поступать либо непосредственно на брокерский счет, либо на заранее указанный счет в банке.

Налогообложение

При инвестировании через брокерский счет все вопросы, связанные с налогообложением, на себя возьмет брокер. Инвестор будет получать на свой счет уже очищенную от налоговых издержек сумму дивидендных выплат.

Дивиденды - картинка 7

Если акции были приобретены без участия финансового посредника, то налоговую декларацию придется заполнять самостоятельно. На дивиденды начисляется НФДЛ, его размер равен 13 % от суммы выплаты.

Как купить акции частному лицу и получать дивиденды?

Если это биржевые акции, то лучше всего воспользоваться услугами брокерской компании. В этом случае будет открыт счет и предоставлен торговый терминал, в котором инвестор сможет покупать и продавать бумаги.

Можно воспользоваться услугами инвестиционного отдела в банке. Здесь тоже будет открываться брокерский счет, но сотрудники кредитной организации возьмут на себя большинство технических вопросов.

[1]

Еще один способ приобретения финансовых инструментов предполагает прямые сделки. Для этого участники транзакции должны заполнить договор и обратиться в регистрирующие органы.

Акции каких компаний позволяют получать самые высокие дивиденды?

В 2019 году топ самых дивидендных историй составляют бумаги таких эмитентов:

  • НКНХ;
  • Сургутнефтегаз (привилегированные акции);
  • НМТП;
  • НЛМК;
  • Северсталь.

Однако факт, что эти акции сегодня показывают высокую доходность, не означает, что в будущем она сохранится.

Дивиденды - картинка 10

Дивидендная доходность и политика

Многие компании в рамках корпоративной культуры фиксируют в своем уставе дивидендную политику. Она может выглядеть по-разному. Некоторые устанавливают процент от прибыли за период, кто-то фиксирует конкретную величину, третьи апеллируют мультипликаторами оценки.

Примеры

Сейчас покажу несколько примеров разных корпоративных политик по вопросу выплаты дивидендов:

  1. Дивидендная политика компании «Мечел» предполагает направление минимум 20 % от чистой прибыли по МСФО на свои привилегированные акции.
  2. ГМК «Норильский никель» устанавливает прогрессивную линейку выплат, которая рассчитывает дивиденд как определенный процент от EBITDA эмитента, зависящий, в свою очередь, от мультипликатора net debt/ EBITDA.
  3. Дивидендная политика холдинга «Система» ранее предполагала фиксированную выплату в 1,19 руб. на акцию с оговоркой, что ставка дивдоходности за год должна быть выше 6 %.

Дивиденды - картинка 11

Как заработать на дивидендах по акциям?

Стратегии могут отличаться, все зависит от аппетита инвесторов к риску и желаемой доходности.

Если инвестиционный профиль достаточно консервативен, то можно выбирать надежные акции с приемлемыми дивидендами, которые с высокой степенью вероятности будут воспроизводиться или повышаться в будущем.

Есть стратегии, когда дивиденды не конечная цель, а драйвер к переоценке стоимости акций. И опять немного простой математики. Предположим, что норма доходности по рынку условно находится на уровне 10 %. Т.е. акция, которая приносит 10 руб. дивидендами, будет стоить 100 руб.

Но если дивиденд в этой акции вырастет до 20 руб., то сколько, предположительно, может стоить актив после корректировки его стоимости к 10 % доходности? Конечно, это просто пример, но принцип здесь именно такой.

Чего точно не стоит делать инвестору, – это покупать разовые дивидендные истории. К примеру, префы Сургутнефтегаза дают высокую доходность только в те годы, когда происходит сильная девальвация рубля.

Это связано с тем, что у компании есть много кеша, который консолидируется на долларовых депозитах. Поэтому доходность по таким бумагам может доходить до 20 % в отдельные годы, но акция при этом переоцениваться не будет, а после гэпа может даже снижаться.

Заключение

Дивидендные выплаты имеют огромное значение в вопросе инвестирования. Это главный и цивилизованный способ распределения прибыли между собственниками бизнеса, когда речь идет об акционерном обществе.

Формируя свои портфели, обязательно следует учитывать дивидендный фактор. Инвесторам стоит следить за финансовым состоянием компаний и корпоративными тенденциями, которые могут влиять на распределение денег в эмитентах.

Надеюсь, было интересно, а главное, полезно. Подписывайтесь на статьи и делитесь ими в соцсетях.

http://greedisgood.one/dividendy-eto

Дивидендный календарь 2020. Какие дивиденды я получу?

Дивидендный календарь по акциям компаний за 2020-2021 год: прогнозы прибыли и дохода, последние новости, сколько составит выплата в рублях, когда состоится дата закрытия реестра и будет осуществлена выплата дивидендов инвесторам. В дивидендном календаре вы также найдете исторические данные о выплатах компаний-эмитентов физическим лицам от прибыли по годам в 2016, 2017, 2018 годах и ранее.

Если вы планируете покупать бумаги под дивиденды, помните про режим торгов «Т+2» на Московской бирже. Чтобы попасть в реестр и получить право на дивиденды, необходимо купить бумаги за два рабочих дня до даты закрытия реестра до 19:00 МСК. Тогда дата поставки акций компании по заключенной сделке будет совпадать с датой фиксации реестра. Если вы купите бумаги позже, то дивиденды за этот период не получите.

[3]

Индекс стабильности дивидендов (Dividend stability index — DSI) — позволяет оценить, насколько регулярно компания выплачивает дивиденды и повышает их размер. Подробнее о методике расчета DSI читайте здесь.

Дивиденды на акцию (Dividend per share — DPS) – это размер дивидендов, приходящийся на одну обыкновенную или привилегированную акцию компании в рублях.Подробнее о методике расчета DPS читайте здесь.

http://investfuture.ru/dividends

Как заработать на дивидендах: самое главное

Дивиденды являются отличным способом получения стабильного потока прибыли от вложенных инвестором средств. Сфера дивидендных инвестиций многим может показаться консервативной. Однако здесь существует ряд нюансов, а также некоторые обязательные для изучения моменты, знание которых позволит инвестору сформировать долгосрочные активы.

Дивиденды - картинка 12

Понятие дивидендов

Дивиденды представляют собой часть средств, которую компания выделяет на выплаты ее владельцам. Покупка всего одной акции фактически делает инвестора совладельцем бизнеса. Распределение полученной компанией прибыли осуществляется пропорционально количеству акций на руках у владельцев. Поэтому зачастую используется понятие суммы дивидендов на одну акцию.

Инвесторы часто интересуются вопросами размера начисляемых дивидендов, особенностями процедуры их начисления, различными нюансами, позволяющими получить доход. Необходимо подходить к изучению темы дивидендов последовательно. Опишем все основные этапы процесса — от выбора акций до получения средств на счет.

Акция как источник дивидендов

Владелец акции получает право на долю в бизнесе и соответствующую часть прибыли. Именно в этом и состоит суть акций. Торговля акциями осуществляется на специальных электронных площадках — биржах. Для покупки бумаг нужно открыть счет у брокера. Это можно сделать непосредственно в офисе либо дистанционно.

Важный момент: компании вовсе не обязаны выплачивать своим акционерам дивиденды. Особенно это справедливо для ситуации, когда отсутствует прибыль. Исключением здесь является наличие соответствующей записи в уставе. Есть и вообще не выплачивающие дивиденды компании (в т. ч. крупные).

Случаются и обратные ситуации. Так, руководством компании может быть принято решение о выплате акционерам дивидендов из не распределенной ранее прибыли прошлых лет. Иногда с целью выплаты дивидендов даже берется кредит.

Основным отличием биржевых инвестиций от привычных банковских продуктов является постоянное изменение стоимости ценных бумаг. На цену акции влияет финансовое положение компании, ожидаемые результаты, баланс спроса и предложения.

Привилегированные акции

Выше была рассмотрена ситуация с обыкновенными акциями. В отличие от них, по привилегированным акциям часть полученной компанией прибыли обязательно должна выделяться на выплату дивидендов. Однако правом голоса владельцы таких акций не обладают. Компании могут выпускать как обычные, так и привилегированные акции. Ряд компаний выпускают оба типа упомянутых ценных бумаг.

Выбор акций

Для начала нужно определить список компаний, успешно ведущих свой бизнес и стабильно выплачивающих дивиденды. Подобных компаний весьма немало. Отбирать их будем следующим образом.

  1. Открываем дивидендный календарь.
  2. Внимательно изучаем дивидендные истории, стараясь найти компании со стабильными показателями выплат.
  3. Изучаем дивидендную политику предварительно отобранных компаний. Смотрим, какие факторы и условия влияют на размеры дивидендов.
  4. Оцениваем финансовые результаты каждой компании.

Посмотреть дивидендную политику конкретной компании обычно можно на ее официальном сайте. Зачастую общая сумма выплачиваемых дивидендов соответствует заранее определенной доли чистой прибыли, хотя на размер выплат могут влиять и другие факторы.

Можно и не изучать дивидендную политику компании, ориентируясь исключительно на оглашаемые после принятия соответствующего решения размеры дивидендов. Однако предварительное ознакомление с финансовыми итогами, практикой и политикой выплат компании позволяют достаточно надежно спрогнозировать величину дивидендов.

Покупка акций и получение дивидендов

Выбрав подходящие для покупки акции, нужно сначала выяснить, в какие сроки какая компания выплачивает дивиденды.

Перед принятием решения о дивидендных выплатах сначала собирается совет директоров. Руководство компании определяет величину дивидендов и точную дату закрытия реестра акционеров. В этот день происходит т.н. «дивидендная отсечка». Именно по состоянию на указанную дату формируется окончательный список владельцев акций, которым будут выплачены дивиденды.

Затем созывается общее собрание акционеров, на котором проводится голосование. На сайте компании впоследствии можно ознакомиться с информацией о принятом решении. Эти же сведения публикуются на еще нескольких специализированных ресурсах. Например, на портале Центра раскрытия корпоративной информации есть отдельные страницы для всех эмитентов.

[2]

Приведем конкретный пример. 18 октября 2019 года было объявлено, что компания Магнит собирается выплатить дивиденды за 9 месяцев. На сайте Центра появилась соответствующая информация. Сообщалось, что всего будет выплачено 15 млрд 332 тысячи 342 рубля 45 копеек. Таким образом, на одну акцию приходилось 147,19 рублей.

Акции Магнита стоили тогда примерно по 3600 рублей. Исходя из этого, легко посчитать дивидендную доходность в случае покупки бумаги в тот момент: 147,19/3600 x 100 = 4,09%.

Сроки дивидендного сезона в России

Разные компании производят выплаты дивидендов с различной периодичностью. Это может быть раз в год, полгода, 3 месяца. Российские компании чаще всего начисляют дивиденды по итогам года. Время выплат называют «Дивидендным сезоном».

В марте озвучивается первая значительная партия рекомендаций по величине дивидендов, а в конце мая — последняя. Большинство реестров закрываются с конца апреля по вторую половину июля. Ряд компаний придерживаются ранее установленных правил, определяя в качестве дней отсечек аналогичные прошлым годам даты.

Пик дивидендного сезона приходится на примерно месячный отрезок с середины июня по середину июля. Именно в этом промежутке закрываются реестры множества крупных отечественных компаний.

Важные особенности

Чтобы с выгодой купить акции, своевременно получить причитающиеся дивиденды и заработать на этом, нужно учесть ряд важных моментов.

Сроки покупки акций для получения дивидендов

Покупать выбранные бумаги нужно заранее, минимум за два торговых дня до срока закрытия реестра. Как правило, акции зачисляются на счет покупателя только на второй день после заключения сделки, в 10 утра по Москве. Одновременно списываются средства со счета инвестора.

В описанном выше примере с акциями Магнита дата закрытия реестра была назначена на 10 января 2020 года. Значит, покупать бумаги нужно было не позже 8 января. А если бы выплаты были намечены на понедельник, то покупать нужно было бы не позже четверга — поскольку в выходные дни торгов нет, то они здесь вообще не учитываются. На портале Московской биржи можно посмотреть всю актуальную текущую информации о торговых и неторговых днях.

Дивидендный гэп

Гэпом (от англ. gap) называется резкое падение цены, которое выражено на графике в виде разрыва. Дивидендный гэп формируется сразу же после отсечки — как только покупка бумаг уже не позволит получить дивиденды. Теперь на них можно будет претендовать только в следующий сезон выплат, после соответствующего решения руководства компании.

На графике четко видно, как в начале гэпа цена акций еще высокая (предусматривающая получение дивидендов), а сразу после отсечки моментально обваливается примерно на сумму дивидендных начислений на акцию.

Так, в рассматриваемом примере с акциями Магнита 8 января акции покупались еще с правом начисления дивидендов. А вот 9 января эта важная особенность уже отсутствовала. Поэтому в момент открытия торгов котировки акций оказались значительно заниженными в сравнении с показателями предыдущего дня.

После отсечки и дивидендного гэпа в течение некоторого времени происходит восстановление стоимости акций. Процесс инвестирования более выгоден на достаточно длительных временных горизонтах.

Как скоро поступят дивиденды

Как правило, дивиденды начисляются на счет акционера в 25-дневный срок после закрытия реестра (учитываются рабочие дни). Указанный срок может варьироваться вследствие использования заемных средств. Впрочем, нередко заем позволяет повысить уровень потенциальной прибыли инвестора.

Ситуация сходна с достаточно популярной услугой «Займы Овернайт». Владелец бумаг передает брокеру их брокеру в заем за плату, получая гарантию возврата в следующий день. При этом актив передается в заем в неторговое время, не неся рисков потери.

Ценные бумаги на момент отсечки могли находиться в займах «Овернайт» либо обеспечивать заем. В таком случае возможно увеличение срока перечисления дивидендов.

Можно ли заработать на открытии короткой позиции перед отсечкой

У начинающего инвестора может возникнуть соблазн заработать на падении цены бумаг после отсечки с помощью открытия короткой позиции (шорт). С помощью таких позиций биржевые игроки зарабатывают именно на падении котировок актива. При этом сами бумаги занимаются у брокера с последующей перепродажей (после закрытия позиции). Здесь следует учесть важный нюанс: при открытой на дату отсечки короткой позиции с инвестора будут списаны дивиденды.

Покажем на том же примере с акциями Магнита. Дивиденды по ним составили 147,19 рублей. Допустим, была открыта короткая позиция на одну акцию непосредственно перед отсечкой. Сразу после отсечки с инвестора списываются 147,19 руб. Размер заработка равен величине гэпа, т.е. порядка 120 рублей в нашей ситуации. При закрытии сделки сразу же после гэпа итоговый результат составит примерно минус 27 рублей (147,19 – 120).

Здесь важно понимать, что величина дивидендного гэпа далеко не всегда соответствует размеру выплат. Точные значения зависят от баланса спроса и предложения на бумаги.

Налоги

С дивидендами по отечественным акциям проще. На счет инвестора эти средства поступают уже после уплаты брокером 13% налога.

Сложнее с иностранными бумагами. Здесь возможны разные величины ставок налога. Например, в случае покупки акций зарубежных компаний на Санкт-Петербургской бирже придется по умолчанию заплатить 30%. При подаче формы W-8BEN ставка снизится до 10%, причем удержится автоматически. И еще 3% от дохода потребуется оплатить в налоговой самостоятельно.

Валюта дивидендов

Даже у российских компаний дивиденды могут выплачиваться в иностранной валюте. Так, владельцам акций золотодобывающей корпорации Полиметалл выплаты зачисляются в долларах.

Также в валюте выплачиваются дивиденды по ГДР — глобальным депозитарным распискам. Такие бумаги обеспечивают права на торгующиеся за рубежом акции.

Точно узнать валюту дивиденда довольно просто — она указывается в соответствующем сообщении компании о предстоящих выплатах.

Резюме

В ходе своего развития почти каждая компания на определенном этапе начинает выплачивать дивиденды. Приобретая акции, инвестор фактически становится совладельцем такой компании пропорционально стоимости купленных им бумаг.

Подчеркнем, что инвестор может зарабатывать на акциях как вследствие роста их цены, так и с помощью дивидендов. Указанный способ получения дохода является хорошо понятным, выгодным и достаточно надежным.

При условии оценки возможных рисков, учета специфики и нюансов инвестирования, правильного определения горизонта дивидендные акции способны стать эффективным дополнением инвестиционного портфеля.

http://www.exocur.ru/kak-zarabotat-na-dividendah-samoe-glavnoe/

Литература

  1. Розен, Александр Прения сторон. Времена и люди / Александр Розен. — М.: Советский писатель. Ленинградское отделение, 2013. — 589 c.
  2. Инструкции о подоходном налоге с физических лиц и дорожные фонды в 1993 году. — М.: СПб: Метроном, 1993. — 110 c.
  3. CD-ROM. Юридические науки. Диск 2. Шпаргалки для студентов. — Москва: РГГУ, 2013. — 418 c.
  4. Мурадьян, Э. М. Ходатайства, заявления и жалобы (обращения в суд) / Э.М. Мурадьян. — М.: Юридический центр Пресс, 2015. — 446 c.

Добавить комментарий

Мы в соцсетях

Подписывайтесь на наши группы в социальных сетях